染雾上报年度投资分析报告范文 篇一
投资分析报告
一、概述
本报告是对公司2019年度投资情况进行分析和评估的报告。通过对公司各项投资项目的财务数据和市场环境的研究，我们对公司的投资决策进行了全面的评估和分析，并提出了下一年度的投资建议。
二、投资项目分析
1. 股票投资
公司在2019年度积极参与了股票市场的投资活动。经过对市场走势和企业基本面的深入研究，我们选取了一些具有潜力和价值的公司进行投资。通过对这些股票的持续跟踪和分析，我们发现公司的股票投资收益率高于市场平均水平，达到了预期目标。
2. 债券投资
公司在2019年度进行了一些债券投资，以稳健投资为主导。我们选择了一些信用等级较高、风险较低的债券进行投资。通过对这些债券的评级和市场情况的分析，我们发现公司的债券投资收益稳定，且风险较低。
3. 房地产投资
公司在2019年度进行了一些房地产投资。我们选择了一些有潜力和增值空间的项目进行投资。通过对房地产市场和项目的研究，我们发现公司的房地产投资收益较高，达到了预期目标。
三、投资风险分析
1. 市场风险
投资市场存在着不确定性和波动性，市场行情的变化对公司的投资收益有着直接的影响。因此，我们需要密切关注市场动态，及时调整投资策略，降低市场风险。
2. 行业风险
不同行业的投资风险存在差异，有些行业的增长前景较好，而有些行业则面临较大的竞争和风险。我们需要对不同行业进行深入研究，选择具有潜力和竞争优势的行业进行投资。
3. 信用风险
在债券投资中，信用风险是一个重要的考量因素。我们需要对债券的信用评级进行评估，选择信用等级较高的债券进行投资，以降低信用风险。
四、投资建议
根据对公司投资情况的分析和评估，我们提出以下投资建议：
1. 继续积极参与股票市场的投资活动，但需要注意市场风险和投资回报的平衡。
2. 在债券投资中，选择信用风险较低的债券，以保证投资的稳定性。
3. 加大对房地产项目的投资，但需要进行充分的市场调研和风险评估。
总结
通过对公司投资情况的分析和评估，我们认为公司在2019年度的投资取得了一定的成果。然而，投资仍存在一定的风险，需要密切关注市场动态和行业变化。我们建议公司继续加强投资管理，提高投资决策的科学性和准确性，以实现更好的投资回报。
上报年度投资分析报告范文 篇二
投资分析报告
一、概述
本报告是对公司2020年度投资情况进行分析和评估的报告。通过对公司各项投资项目的财务数据和市场环境的研究，我们对公司的投资决策进行了全面的评估和分析，并提出了下一年度的投资建议。
二、投资项目分析
1. 股票投资
公司在2020年度继续参与了股票市场的投资活动。经过对市场走势和企业基本面的深入研究，我们选取了一些具有潜力和价值的公司进行投资。通过对这些股票的持续跟踪和分析，我们预计公司的股票投资收益率将继续保持较高水平。
2. 债券投资
由于2020年度宏观经济环境的不确定性增加，公司将更加注重债券投资的稳定性和风险控制。我们将选择信用等级较高、风险较低的债券进行投资，以保证投资的安全性和收益稳定性。
3. 私募基金投资
2020年度，公司将积极参与私募基金投资。私募基金具有较高的回报潜力和风险分散效应，可以为公司带来更好的投资回报。我们将选择具有优秀投资业绩和风险管理能力的私募基金进行投资。
三、投资风险分析
1. 市场风险
投资市场的不确定性和波动性仍然存在，市场行情的变化对公司的投资收益有着直接的影响。我们需要加强市场研究和风险控制，及时调整投资策略，降低市场风险。
2. 行业风险
不同行业的投资风险存在差异，有些行业的增长前景较好，而有些行业则面临较大的竞争和风险。我们需要对不同行业进行深入研究，选择具有潜力和竞争优势的行业进行投资。
3. 信用风险
在债券投资和私募基金投资中，信用风险是一个重要的考量因素。我们将加强对债券和私募基金的信用评级和风险评估，选择具有较低信用风险的投资标的。
四、投资建议
根据对公司投资情况的分析和评估，我们提出以下投资建议：
1. 继续积极参与股票市场的投资活动，但需要注意市场风险和投资回报的平衡。
2. 在债券投资和私募基金投资中，注重风险控制和回报稳定性。
3. 加大对具有潜力和增长空间的行业的投资，但需要进行充分的行业分析和风险评估。
总结
通过对公司投资情况的分析和评估，我们认为公司在2020年度的投资取得了一定的成果。然而，投资仍存在一定的风险，需要密切关注市场动态和行业变化。我们建议公司继续加强投资管理，提高投资决策的科学性和准确性，以实现更好的投资回报。
上报年度投资分析报告范文 篇三
（一）总说明
1、项目名称：上海XX厂与美国西高有限公司合资经营XX产品的可行性研究报告。
2、项目主办单位：上海XX厂，负责人厂长XXX。
3、可行性研究技术负责人：总工程师XXX。
4、可行性研究经济负责人：总会计师XXX。
5、委托咨询单位：上海会计题事务所。上海XX工业设计院。
6、本项目建议书业经上海市对外经济贸易委员会于XX年X月X日以沪X字X号批准。
（二）中方合营者的基本情况
上海XX厂是一个具有职工XX人，以生产XX产品为主的X型厂，行政上隶属上海市XX工业局XX公司；营业执照为XX号；地址为上海市XX路XX号。电话XX，电报挂号，电传XX。
全厂占地XX市亩，建筑面积XXX*方米，共有XX设备XXX台，1983年底固定资产为XX万元，定额流动资金为XXX万元，完成总产值XX万元，实现利润XX万元。
全厂共有工程技术人员XXX名，其中高级XXX ，中级XXX名。共有经济管理人员XX名，其中高级XX名，中级XX名。
全厂共设XX科，下属XX车间。
（三）外方
合营者的基本情况
美国西高股份有限公司创建于XX年，共有职工XX人。厂址在美国XX州XX市XX号。电话XXX，电传XXX。营业执照XX号。主要产品为XXX，1983年产量为XXX，占世界比重为X%，销售金额为XX万美元，主要销售市场为XX地区。母公司在美国XX州XX市，世界各地共有9个子公司，注册资本XXX万美元，投资总额XXX万美元。1983年资产为XX万美元，负责XX万美元，资本XX万美元。
（四）筹办合资经营的理由与依据，合营方案总的分析与结论
我国海域辽阔，石油资源丰富，海上石油开发已列为国家重点发展项目之一。海上石油钻探主要设备是钻井*台，据了解每口井需要消耗性设备为50万美元。各种设备我国没有生产过，国家经委已决定由上海XX厂生产，以适应石油生产的需要。国际上生产各种消耗性设备，基本上集中在美国5家大公司，其中西高股份有限公司的产品要占一半左右，技术、质量都是比较先进的。我国要填补这个空白，必须从国外引进技术，而美国西高公司是理想的合作伙伴，而且该公司与上海XX厂过去已有交易，双方已有合作基础。
投资双方确定成立合营公司，注册资本为XX万美元，其中中方占40%，外方占60%，双方均以现金投资（中方以人民币折成美元投资），以合营公司名义购进国外设备。合营公司总投资额为XX万美元，其中固定资产为XX万美元，流动资金为XX万美元。投资总额为注册资本外，不足之数向国内外银行贷款。合营期限为20年，公司地点设在*上海市。
本合营方案在引进技术方面是先进的，是符合我国国情的，经济上是合理的，财务资金上是可行的，社会经济效益是良好的。
（五）市场
1、国内市场调查预测表，编制主要产品销售量分年预测表和主要产品销售金额分年预测表。预测依据市场商业信息与历史资料。以合资经济营制冷剂为例。根据轻、商两部1980年市场调查，我国家用电说箱城市普及率不到2%，与国外比较，差距很大。预计到20XX年，我国家用电冰箱城市普及率达到50%，所需要制冷剂的数量比现在增加倍。年均增加速度为31%左右。如制冷剂按15%年增长率计算，每年需要量为6-7万吨。而我厂现有年生产量还不到此需要量1/10。由此可以断定，合营制冷剂，该产品的市场销售是没问题的。
2、国外市场调查预测表。同样编制上述两表，资料应由外方合营者提供。制表时须说明：
（1）合营公司主要产品内外销比例；
（2）外销是由外方合营者包销还是代销，外销价格如何确定；
（3）外汇牌价可按贸易补贴价计算。外汇收入额应以外销产品的销售净额计算。
3、进入国际市场的设想措施。据外方合营者提供的信息得知，制冷剂外销主要是亚太地区。该地区年需要量为XX万吨，但有15家厂商竞争，外方合营者占的比例为X%，预计合营企业生产的产品分年打入亚太地区的数量为XX万吨。
（六）生产
1、产品生产能力的选定，编制主要产品生产能力分年选定表。产品生产能力选定的理由：以20XX年需要为目标，从1985年开始，XX产品年递增率为X%。
在市场预测基础上，最低可供销售成品量是生产计划的依据，也是保持合营公司的最低水*，据此可测算出公司盈亏。但这个产量不代表公司的生产能力，生产能力是以设备、人员、物资三者的利用为条件，估计市场上升的变化，作出最高可供销售量，即公司的生产纲领。生产纲领一般按一班（8小时）编制。如市场销售量增加时，可采取措施增加部分设备，人员增为两班制，产量亦可相应增加。因此生产纲领是以市场销售为基础的，它包括三种计划：最低销售计划，最高销售计划，生产能力计划。可行性研究经济效益的分析以第一种为核算依据，以第二种为投资总额计算基础，以第三种为产销*衡的依据。
2、主要产品分年产销方案表。该表格为：
（七）原材料供应
1、主要原材料、动力、燃料供应计划表。其表头为：（略）
2、主要原材料规格质量要求，例如甲醇（BG338-76）；比重，初馏点＞，游离酸＜，游离咸＜，醛与酮＞，水分＜。
3、物资供应分年计划表（略）
（八）人员、工资预测表（略）
（九）厂址选择
合营公司地址设在XXX，现有面积XXm2，厂房建筑面积XXXm2。选择理由：
（1）地处上海*郊XX中心，协作比较方便。
（2）交通运输方便，厂内只要铺设铁路2公里，就可与铁路干线相连，通往全国；厂址邻*黄浦江，外运便利。
（3）附*有热电厂，电力供应充沛。
（十）技术与设备
1、技术引进与选定的理由；
2、技术转让的特点；
3、支付技术转让费的条件；
4、产品技术指标汇总表；
5、技术转让及费用汇总表；
6、引进设备清单（包括名称、主要规格、数量及从何国引进）；
7、设备价格选择的依据；
8、固定资金计划，其中技术转让及费用汇总表的编制举例如下：
上海XX厂与美国西高技术转让内容及费用表
合作产品：
技术转让范围：
合同年限：从合同签约生效起10年
入门费总额：XX万美元
合同生效支付：15%
资料提供完毕支付：65%
产品合格时支付：20%
提成年限：从合同生效日起10年
提成费：1%
提成费计算：按合作产品使用引进技术后的销售净额计算
专家派遣指导费：每人每天XX美元，差旅费由合营企业负担技术人员培训费。
（十一）生产组织、劳动定员
1、合营公司组织机构（略）；
2、工时定额（分工种制定）；
3、人员配备（略）；
4、人员培训（国外培训计划每年为40人次，在前2-3年进行，共计80人次，*均每人按4个月计算；国内培训，主要采取短期训练方式。）
（十二）基本建设
已编制基本建设设计任务书，其中的征地、拆迁、安置、土地*整，以及修建内外的基础设施和配套的公共设施，均已取得了有关市政、规划部门的支持与同意。
（十三）横向配套
合营公司对下列内容均已作了安排：
1、横向配套的质量、价格、供货等要求；
2、主要原材料需要量及来源；
3、横向国产率计划；
4、横向配套件厂技术改造所需奖金。
（十四）环境保护
环境保护与筹办合营工作同步进行。在建设过程中，及时注意解决废水、废气、废渣问题，到建成时应达到我国有关环保规范要求。
（十五）投资估算与奖金筹措
1、投资估算。
（1）固定资产投资，共计XX万元人民币（合外汇人民币XX万元）。
（2）流动资金，按照流动资金周转天数估算，最高额为XX万元，达到生产纲领年为XX万元。项目总投资费用为XX万元。可行性研究中采用的汇率除经说明者外均固定为1美元＝元人民币。
2、资金筹措。奖金主要来源有：
（1）各方投入股金XX万元；
（2）长期银行借款XX万元；
（3）短期银行借款XX万元；
（4）合营公司内部积累XX万元。
3、外汇*衡。〔按：合营企业在合营初期一般外汇支出较多，收入较少，必须落实解决差额的措施。因此编制详尽外汇收支*衡表常常是一个很重要的工作。外汇收支*衡表的内容包括收入与支出两大部分。其中收入部分包括中方投资、外方投资、产品返销、借入外汇、外汇存款利息、其他等合计；支出部分包括进口机器设备、合营公司工程设计费、进口零部件、偿还外汇借款和利息、许可证及咨询费、外籍职工薪金及费用，出国培训费、产品反销费用（包括运输费、保险费、交际费）、技术转让费、投资人分利、外汇投资还本提存、其他等合计。然后根据收入与支出的合计数分别计算出当年余缺和累计余缺。
对于外汇缺额问题，如果合营企业生产的产品，属于*急需要进口的，以*国内市场为其主要销售市场的，外汇不*衡由有关省、自治区、直辖市人民*或*主管部门在留成外汇中调剂解决，不能解决的，由对外经济贸易部会同xxx国家计划委员会审批后纳入计划解决。
（十六）财务与经济分析
从产品成本、利润、资产负责等情况来分析，合营公司财务上的前景是乐观的，正常生产年度税后利润率为15%，*均每年可供分配利润额为注册资本的20%，通过采用投资加收期、投资利润率、净现值、内部盈利率、盈亏临界点等指标进行分析，合营公司的投资效益是理想的，投产后所获利润能达到公司的目标。
（十七）社会经济效益
〔按：社会经济效益的分析是为国家对该合营企业作出批准与否的宏观决策提供依据。对目前可能提供的数据和可以有根据地进行预测的数据进行定量分析，对目前无法提供的或无法测定的数据进行定性分析。〕
（十八）项目实施计划与进度要求
1、签订合同、章程、协议，协商董事会名单以及报批的计划进度；
2、厂内外工程计划进度；
3、引进技术、进口设备的计划进度；
4、试生产和正式投产的计划进度。（均略）
附录： XXX有限公司可行性研究报告目录
第一章 总说明
一、可行性研究工作组
二、项目背景及有关文件
三、可行性研究的总概括、结论（或建议）
第二章 合营各方情况
一、*合营者情况
二、外国合营者情况
三、中外合营者合作目标
第三章 市场预测和生产规划
一、市场预测
二、销售规划
三、生产规划
第四章 物料供应规划
一、物料明细表及特点
二、物料供应规划
三、物料供应费用
第五章 厂址选择
一、选择厂址的条件
二、厂址总*面布置
三、厂址费用估算
第六章 项目设计
一、技术方案
二、设备方案
三、环境污染的防治方案
四、土建工程方案
第七章 管理机构和职工
一、管理机构
二、职工及培训
三、管理费用估算
第八章 项目实施计划
一、拟定项目实施进度计划
二、项目实施措施
三、项目实施费用估算
第九章 投资总额及资本筹措
一、总投资费用估算
二、资本筹措
第十章 财务分析和国民经济分析
一、财务预测
二、财务分析
三、国民经济分析
四、不确定性分析
五、综合分析
六、可行性研究结论
附表：
1、土建工程项目一览表（略）
2、初期资金来源计划表（略）
3、投产前资金支出表
4、总生产成本表（正常年第5年）
5、分年的总生产成本估算表
6、流动资金计算表
7、初期固定资产投资费用表（略）
8、初期总投资费用表（略）
9、投资总额和资金筹措表
10、销售收入和税金额测表（正常生产年度）
11、工业企业的成本和费用预测表
12、利润预测表（分年）
13、借款偿还*衡表
14、财务外汇流量表（国内投资）
15、财务现金流量表（国内投资）
16、财务*衡表
17、敏感性分析表
18、经济现金流量表（全部投资）
19、经济现金流量表（国内投资）
20、经济外汇流量表
21、资产负债表（中外合资企业）
附件一：中外合营者的基本情况资料（工商企业注册证明等）
附件二：对外经济贸易部门对出口许可证和出口配额的审核意见。
附件三：有关主管部门对主要原材料、电力、燃料、配套等供应来源落实情况与供应可能的`意见。
附件四：厂址选择报告。
附件五：矿山、油田等项目的资源储量报告。
附件六：国家或省、市科学技术委员会对拟引进技术的审核意见。
附件七：同国外技术交流及非正式探询价格的有关资料。
附件八：由国家或省、市经济委员会组织有关机械制造部门提出对进口设备和设备国内分交方案审定意见。
附件九：环境保护部门对环境污染防治方案审定意见。
附件十：国家或省、市外汇管理局对合资经营企业外汇来源和安排的审核意见。
附件十一：*或省、市、自治区财政厅（局）对国内资金来源和安排的审核意见。
附件十二：企业主管部门对可行性研究报告的预审报告。
上报年度投资分析报告范文 篇四
根据我校课业要求，在今年x月x日。本人对我国上市企业公司—xx发展银行股份有限公司进行了投资价值分析。现将投资价值分析报告如下：
一、行业属性以及公司概况
xx发展银行股份有限公司器行业属性为全国性股份制商业银行。其于1992年在*人民银行的批准下得以设立，并于1993年在xx正式开业。其经过6年的发展与建设终在xx证券交易所挂牌上市，其上市股票代码为600000。自xx发展至今，其公司总规模不断扩大，经营发展实力不断增强。截止至20xx年末，xx的资产总规模已达36，801亿元，其注册资本已达亿元，其全年实现其公司股东净利润已达到409亿元的高利润额度。xx，在至今20余年的发展进程中，持续秉承以“笃守诚信，创造卓越”的核心发展态度，让公司的业绩不断提升，让银行的信誉具有良好的发展，让其逐渐架构成为全国性商业银行的经营服务格局。其曾连续多年被《亚洲周刊》评为“*上市公司100强”，并成为了*证券市场中及受瞩目与敬重一家上市企业。
二、经营管理与先进性分析
综合上述分析可以看出，xx浦东不论是就当代经营形势来说，还是从未来发展趋势来看，都具有极高的经济发展潜力，的确是一个具有极大价值，值得投资的上市公司。
上报年度投资分析报告范文 篇五
一、市场预测和经营方针
自20xx年起，商品零售业蓬勃发展，促进国内宏观经济及居民消费的增长，消费力明显趋向品质好、品牌知名度大的商品。通过对行业的调查，
1、80后的消费群体未来三年将成为市场的消费主流：对价格不敏感，对时尚度、舒适度要求高。
2、知名品牌加速扩张，国内大装品牌大部分切入三线市场，占据了百货商场、城市街铺的主流渠道，我公司现有店铺以商场店、专卖店为主，品牌知名度以及美誉度较高，能够应对竞争品牌和未来市场的变化。
在这种态势下，公司认真审视自身的优、劣势和经营情况，确立品牌的市场定位——二线市场的二级商圈、城市的一二级百货及三线市场的一级商圈，未来将成为公司的主流渠道。
因此，公司今后三年年度的经营方针确定为： 提升品牌知名度和美誉度，强化终端视觉表现力；
围绕核心店铺动销率的提升，提升单店盈利水*，促进资金的良性回笼，保证企业的*稳发展。
二、公司经营目标
（一）核心经营目标
20xx-20xx年，公司核心经营目标为：
1、 每年度销售1300万元
2、 年度销售增长率25%
3、 每年度毛利润520万元
商品毛利率：40%--45%
费用预算：管理费用56万元，营运费用130万元，商品折损34万元。
（二）销售目标细分
销售总指标
（三）经营管理目标
1、采购管控目标：1000万元。
2、人力行政管控目标：56万元
3、财务管控目标：150万元
4、物流公司管控目标：10万元
三、主要经营策略
20xx-20xx年度主要经营策略将从商品的风格创新、价格立体化、消费群体拉宽、渠道升级、品牌力提升及终端视觉表现加强等几个方面延伸制订。
（一）市场策略
1、调配公司内部所有资源，以市场需求为导向，支持前端销售部门的业绩达成。
2、通过在目标市场标杆店铺的复制，进行推广，有效拉升各核心店铺的视觉形象表现力和销售业绩。
3、通过每季单店盈利模式的固化实施，将直营打造成公司核心销售人员的培训基地。
4、渠道拓展的主攻方向是公司直营和重点市场，以“发展优质加盟客户和优质区域代理客户为核心方向，做好公司的`基本盘面建设。
5、20xx--20xx年，公司强势进驻已有一定知名度和实力的商场，作为品牌形象提升的另一核心策略.
（二）商品策略
1、商品的风格调整：拉宽消费群，贴合80后主消费业态，错开相应风格品牌的直接对抗竞争。
2、围绕企业商品力的提升，将对企业现有体系进行改造。
（三）品牌策略
1、提升品牌终端视觉表现力
1）新开店铺质量管控：20xx年起，以“小城市开大店”的策略，执行新开店审批流程，并加强开店店铺的施工质量，强化店铺视觉表现并严把开店的质量关。
2）调整品牌商圈。20xx年开始，公司将大力推进二线商圈店的拓展加盟，以迎合品牌的重新定位。
3）提炼店铺陈列标准并复制推广，提升商品表现力。
2、展开广告投放与广告投放的配套工作，进行品牌塑造，聚焦推广
1）公司进行电视媒体广告和各种*面媒体广告投放，进一步扩大品牌知名度与影响力。
2）20xx年，计划在承德区域进行不少于10次大型促销活动进行*面拉动。
四、公司年度费用点控制
年度总费用控制220万元，费用点17%，各费用项目如下：
1）管理费用：56万元
2）营业费用：130万元
3）货品折损费用：34万元
上报年度投资分析报告范文 篇六
一、基金定投的基本投资原理
基金定投是基金定期定额投资的简称，指的是在固定的时间以固定的金额投资于指定的开放式基金的业务，投资者可以通过基金销售机构提交申请，约定每期扣款时间、扣款金额及扣款方式，由指定的销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请。基金定投具有逢低加码、逢高减码的自动调节功能，使得投资者可以有效降低基金份额的平均买入成本，分散单笔投资的择时风险。
市场总是波动的，而波动具有周期性特征，这种周期性规律具有延续性。最理想的资产配置策略是在市场最高位满仓低风险资产，在市场下跌周期最大程度减少损失;在市场最低位满仓高风险资产，在市场上涨周期最大程度增加收益。这种理想化的投资很难做到，但无疑是所有投资人的梦想。“基金定投”实际上是对理想资产配置策略妥协的产物，通过牺牲时间平滑风险，加大对市场波动的利用，向投资“梦想”靠近。
基金定投获得投资收益的根本原理是只要在结束定投时基金净值大于定投期间该基金净值的平均值，那么投资者的一定会取得正的投资收益。
对于那些相信基金净值最终能从底部反弹至净值的平均值之上的长期投资者来说，即使暂时处于亏损状态，仍应在目前的低成本时期继续定投，为未来市场反弹打好基础，同时紧密跟踪市场及基金净值的走势，在基金净值探底回升之后，选择适当的退出时点择机退出，获取投资收益。
象所有的投资模式一样，基金定投也并非完全不会亏钱，而是与选择的投资标的，采用何种投资策略，在何时退出等有着密切的关系。
二、基金定投的投资者适配原则
投资很大程度是心理游戏。贪婪和恐惧是人类的天性，也是投资的常态，无论过去、现在、将来，证券市场总是波动的，在市场中追涨杀跌，在追涨中套牢，在杀跌中踏空，并不鲜见。
基金定投是一种有效利用“贪婪与恐惧”，具有纪律性的投资方法。对投资者来说，基金定投通过自动投资有效屏蔽了“贪婪与恐惧”带来的过度行为，“旁观”市场波动，同时还能利用市场波动，是一种很不错的投资工具选择。但从实践上看，基金定投方法的效果并不像期望的那么强，主要原因在于基金定投有着一定的投资者适配原则，即只有具有一些特征适合定投的投资者才能够坚持定投，并最终从中获益。
1.定投适合有定期固定收入的投资者。这部分投资者的固定收入在扣除日常生活开销后，常常有所剩余，此时定期定额投资方式就最为适合。若是收入不固定，定期的扣款有可能影响资金的的使用，这样的投资往往难以持续。另外，对于大多数有定期收入的投资者来说，并非本身就有大量原始资本累计，个人的可投资资产通常是随着时间的推移而逐渐积累的，在初始时点能够一次性投入的金额往往有限，因此这类投资者更适合基金定投这种分批投入的理财方式。
2.定投适合有长远资金规划的投资者。在已知未来将有大额资金需要时，提早开始定投的小额投资，不但不会造成经济上的负担，还能让每月的小积累在未来变成大钱。
3.定投适合愿意忽略短期市场风险的投资者。在基金定投实践中，很可能市场处于长期不断下跌过程，此时投资者的所有投资均暂时表现为亏损，因此，对于短期风险敏感的投资者往往很难坚持定投。
4.定投适合对投资操作偏好小的投资者。定投的强制性投资特性让投资者失去操作主动权，特别是在投资者认为趋势确定的时候。定投的自动投资特性让客户远离“贪婪与恐惧”的同时，也割舍了主动投资的乐趣。定投在满足投资者部分心理需求的同时冷落了另一部分心理需求。
5.定投适合对风险和收益都有所“妥协”的人。收益与风险之间永远是正比关系，高收益的背后是高风险。定投在平滑风险的同时，也平滑了收益，因此，只有具有明确风险和收益要求的投资者才能在波动的市场中坚持定投策略。
6.定投适合那些对市场抱有“敬畏感”的投资者。准确判断市场底部、市场拐点和市场趋势，通常是可望而不可即的事，如果不能较准确判定市场走势，选择定投方式进行投资更为稳妥。对于具有出众的市场判断能力或者对市场“自命不凡”的投资者，定投并不一定是适合的投资策略。
三、基金定投的产品选择策略
从投资期限出发，若是希望短期达成储蓄的目的，可以选择固定收益类基金(债券基金、货币市场基金)，若是希望在市场低迷中累计投资，在市场高涨中获益，则需要选择股票类基金，尤其是指数基金。债券基金、货币市场基金在定投中主要体现了储蓄的效果，但是从发挥定投优势，最能够体现投资效果的角度来看，股票类指数基金是天然的定投品种。
1.指数成份股是市场选择的结果，具有市场代表性。投资指数基金实际上是投资能代表市场走势的上市公司组合，在一个经济稳步增长的经济中，指数基金一般来说体现了超越平均的选股能力。
2.指数基金最大的缺憾是没有资产配置灵活性，但这对基金定投来说则是优点。资产配置的理想效果就是市场高位减少高风险资产，市场低位增加高风险资产。定投高点少买、低点多买，客观上起到了资产配置的功能。
3.对于投资期限长的定投宜选择波动大的基金。指数基金通过复制市场或者行业，跟市场走势的拟合度远远超过主动管理的基金产品，其在股市下跌和股市上涨中都具有更大的波动性，因此更加适合作为定投的标的。
四、基金定投的投资策略
1.定投与单笔投资
选择基金定投是既操作简单又能分散风险的策略之一。在单边上扬、单边下跌、震荡上扬、震荡下跌4种典型的市场类型中，在单边上涨市场中定投的回报率比单笔投资差外，在震荡下跌市场中定投和单一投资回报难以确定，在单边下跌和震荡上扬市场中定投的收益高过一次性投资。
2.定投的进入时机
投资的收益主要来源于投资成本和基于该成本上的收益率，定投的进入时机决定了定投基金的平均成本。定投最适合的时机是在市场低点时开始投资，此时市场的特点包括平均市盈率低于历史平均水平，市场交易低迷，市场中投资者大范围处于亏损状态等。定投的进入时机往往不是一个时点，而是一段时间，甚至可能是非常长期的一段时间，只要长线前景看好，短期处于空头行情的市场具有长线投资价值。
3.智能定投优化策略
智能定投是建立在传统定投基础上，进行适当择时优化操作的投资方式。它一方面保留了普通定投降低主观操作风险的优点，另一方面又通过数量分析方法进行模糊择时，优化投资成本。
(1)基本面智能定投
通过对市场基本面的研究，确定定投的加码和减码策略。比如可以根据历史市场市盈率的变动区间，判断目前市场PE是相对高估还是低估，从而指导进行较低金额还是较高金额的定投，或者停止定投甚至赎回。从股市历史走势来看，点位的走势与市盈率的高低具有较高的拟合度。秉承价值投资的理念，从中长期的角度来看，在市场低估时提高定投金额，在市场高估时减少定投金额，能够在中长期优化投资成本，提升投资收益。从中长期来看，这是最本质最有效的智能定投方法。
(2)均线法智能定投
采用均线法确定定投增量的金额，主要原理是认为股价走势中长期来看将回归均线。在股价偏离均线较大时，应相应地调整定投金额。在股价大幅高于均线时，减少定投金额;在股价大幅低于均线时，增加定投金额。均线法可以选定不同周期的目标均线，选择不同的偏离度，设定不同的定投金额。均线法主要基于投资者根据对市场的认识，对指标的设定不同而效果不同，并非一定能够战胜普通定投。
(3)人工智能定投
人工智能定投法借助于基本面和技术分析相结合的方法，判断市场未来的趋势，确定应该投资的基金类型，并将所持有的基金存量全部分批转换至相应的基金类型中。趋势智能定投的策略是在市场基本面良好且趋势未发生变化的情况下，坚持定投。当估值水平逐步恶化，但是趋势依然未发生变化时，减少定投，并持有全部定投仓位。当估值水平恶化到一定程度，且市场趋势有发生改变的明显迹象时，停止定投并赎回全部定投。人工智能定投是以定投方法进行投资，但是需要做大量的宏观分析、估值分析和趋势分析，实质上是一种优化后的主动投资。
4.定投退出的策略
基金定投由于其投资的特点，退出时机远比进入时机更加重要。基金定投并不意味着完全放弃对时机的选择，从其投资方法上仅仅是放弃了“小时机”，保留了“大时机”。因此，正确选择基金定投的退出时机，对定投的成功与否起着至关重要的决定因素。
定投退出策略从根本上取决于三个因素：
(1)从资产使用的角度来看，累计的资金到了需要使用的时候，此时应当忽略其它因素，赎回定投的基金。
(2)从估值的层面来看，市场估值水平已经明显高于历史平均水平，市场风险在不断累计，此时宜做出定投退出的决定。
(3)当定投已累计较大收益，累计收益率达到了设定目标，此时可退出该定投。
五、基金定投过程中需注意的问题
1.设定理财目标。根据养老、教育、买房等不同目标确定每个月定投扣款金额。
2.量力而行。定期定额投资一定要做得轻松、没负担，投资者最好先分析一下自己每月收支状况，计算出固定能省下来的闲置资金，同时根据家庭资产状况动态调整投资金额。
3.投资期限决定投资对象。基金定投长期投资的效果分散了基金净值波动的短期风险，只要能遵守长期投资原则，选择波动幅度较大的基金其实更能提高收益，而且风险较高的基金的长期收益应该胜过风险较低的基金。如果理财目标是5年以上至10年、，不妨选择波动较大的基金，而如果是5年内的目标，还是选择绩效较平稳的基金为宜。
4.持之以恒。长期投资是定期定额积累财富最重要的原则。中国的股票市场长期以来具有“尖顶圆底”、牛短熊长”的特点，因此只有在长期的熊市中坚定不移的累计资本，才可能在牛市到来的短暂时期得到良好的投资效果。
5.执行定投策略切忌避免保本情节。在实际操作中，一些投资者难以避免会有保本情结，一亏钱就觉得买的基金不行，频频更换，多付了很多的手续费。其实，投资者只要坚持基金定投，就有机会在低位买到更多基金份额;长期坚持下来，平均成本自然会降低下来，从而无惧市场涨跌，最终获得不错的收益。
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